V majhni vasici pod Triglavom je zavladal preplah. Prebivalci vasice, palčki, so na najpomembnejši dan v letu ugotovili, da se je izgubil Dedek Mraz. Palčki so darila skrbno pripravili in ravno danes bi jih Dedek Mraz moral razdeliti otrokom. Le kdo bo sedaj obdaril otroke? Zabavne palčke čaka nora dogodivščina v iskanju Dedka Mraza.
V predstavi se poleg lutk pojavi tudi Dedek Mraz, ki na koncu predstave tudi pozdravi otroke.