Mambo je majhen, dobrosrčen povodni konj, ki si najbolj od vsega želi pomagati drugim. Toda med velikimi živalmi ga skoraj nihče ne opazi. Ko po nesreči zaužije skrivnostno gobo, se čez noč spremeni v velikana. Njegov dom postane premajhen, vsakdanja opravila pa skoraj nemogoča. Da bi spet postal takšen, kot je bil, se skupaj s tremi zvestimi prijatelji odpravi na dolgo pot do skrivnostne čarovnice Babe Jage. Na poti srečajo delavne bobre, nemočnega morskega psa in se skoraj znajdejo...